Solstice Advanced Materials ogłosiło zawarcie ostatecznej umowy przejęcia Element Solutions w transakcji gotówkowo-akcyjnej o wartości około 14,5 miliarda dolarów, wliczając przejęte zadłużenie netto. Transakcja, której finalizacja spodziewana jest w pierwszej połowie 2027 roku, ma na celu rozszerzenie portfolio materiałów zaawansowanych Solstice oraz wzmocnienie jego pozycji w obszarach elektroniki, infrastruktury sztucznej inteligencji, a zwłaszcza w rozwiązaniach dla aplikacji czynników chłodniczych i chłodzeniu centrów danych.
Wzmocnienie pozycji w chłodzeniu i zarządzaniu ciepłem
Przejęcie Element Solutions ma znacząco zwiększyć możliwości Solstice w zakresie rozwiązań dla aplikacji czynników chłodniczych oraz technologii zarządzania ciepłem, wykorzystywanych w chłodzeniu centrów danych. Połączone przedsiębiorstwo zintegruje doświadczenie Element w elektronice, pakowaniu półprzewodników i usługach technicznych z chemią, rozwojem aplikacji oraz biznesem materiałów wysokowydajnych firmy Solstice.
Według Davida Sewella, prezesa i dyrektora generalnego Solstice, akwizycja ma umocnić zdolność firmy do wspierania klientów rozwijających elektronikę nowej generacji, zaawansowane opakowania, systemy zarządzania ciepłem oraz technologie chłodzenia. Sewell podkreślił, że połączenie obu firm zapewni kompleksowe portfolio produktów i stworzy wiodący na świecie biznes materiałów zaawansowanych w sektorach półprzewodników, centrów danych i AI.
Synergie i perspektywy finansowe
Firmy przewidują, że połączony biznes osiągnie około 6,8 miliarda dolarów sprzedaży netto w 2025 roku oraz marżę skorygowanego EBITDA na poziomie około 26%, uwzględniając oczekiwane synergie. Solstice spodziewa się osiągnąć ponad 180 milionów dolarów rocznych synergii netto do trzeciego roku po zamknięciu transakcji, dzięki optymalizacji w zakresie zaopatrzenia, produkcji, łańcucha dostaw, efektywności operacyjnej i administracyjnej. Akwizycja ma również przyczynić się do wzrostu skorygowanego zysku na akcję w pierwszym roku po jej zamknięciu.
Zarówno zarządy Solstice, jak i Element Solutions jednogłośnie zatwierdziły transakcję. Po jej zakończeniu połączona firma będzie nadal działać pod nazwą Solstice Advanced Materials, a jej kierownictwo obejmie David Sewell. Planowane jest utrzymanie dotychczasowych lokalizacji operacyjnych obu organizacji oraz stworzenie zintegrowanego zespołu zarządzającego.
Opracowano na podstawie informacji rynkowych: HVAC / branża ogólna. Inspiracja źródłowa: Contracting Business.
