Firma Carrier obserwuje powrót rynku mieszkaniowego i lekkiego komercyjnego HVAC do trybu wymiany urządzeń, zdrowsze poziomy zapasów oraz przyspieszony rozwój centrów danych w drugiej połowie roku. W drugim kwartale Carrier zanotował całkowitą sprzedaż na poziomie 6,4 miliarda dolarów, z 3-procentowym wzrostem organicznym. Segment Climate Solutions Americas (CSA), obejmujący działalność Carrier w Ameryce Północnej w zakresie HVAC dla budownictwa mieszkaniowego, lekkiego komercyjnego i komercyjnego, odnotował 4-procentowy wzrost sprzedaży organicznej.
Sprzedaż w segmencie mieszkaniowym w ramach CSA wzrosła o 9%, co stanowi znaczną poprawę w porównaniu z 12-procentowym spadkiem rok do roku, zgłoszonym w pierwszym kwartale. Sprzedaż w segmencie lekkiego komercyjnego wzrosła o 10%. Wyniki w segmencie mieszkaniowym znacznie przewyższyły prognozy Carrier z pierwszego kwartału, które przewidywały spadek sprzedaży w drugim kwartale w przedziale 15 procent. Dave Gitlin, prezes i dyrektor generalny Carrier, stwierdził, że wyniki były lepsze niż oczekiwano, a rynek ma osiągnąć od 7 do 7,5 miliona jednostek w tym roku, co jest zbliżone do poziomu z roku poprzedniego.
Poprawa zapasów i powrót do wymiany
Carrier podniósł całoroczną prognozę sprzedaży dla segmentów mieszkaniowego i lekkiego komercyjnego CSA do wysokich jednocyfrowych wzrostów. Duża część przewidywanego wzrostu w drugiej połowie roku wynikać będzie z łatwiejszych porównań po redukcji zapasów u dystrybutorów, która obciążyła wyniki Carrier w ubiegłym roku. Gitlin oszacował, że sprzedaż w segmencie mieszkaniowym może wzrosnąć o około 20% w drugiej połowie roku, ale około połowa tego wzrostu będzie efektem braku redukcji zapasów.
Zdrowsze zapasy u dystrybutorów są jednym z powodów optymizmu firmy. Zapasy w segmencie mieszkaniowym na koniec drugiego kwartału były około 25% niższe niż rok wcześniej, natomiast zapasy w segmencie lekkiego komercyjnego spadły o około 20%. Ponadto, Carrier monitoruje liczbę zgłoszeń do dealerów i dystrybutorów, która, według Gitlina, jest wyższa niż oczekiwano.
Mimo wyższych stóp procentowych i obaw konsumentów o przystępność cenową, popyt na wymianę urządzeń wydaje się wzrastać. Gitlin podkreślił, że Carrier działa głównie w biznesie wymiany, a klienci nie mogą w nieskończoność naprawiać zamiast wymieniać. Dodał, że choć aktywność naprawcza była w ubiegłym roku niezwykle silna, trend ten stał się mniej wyraźny. Firma uważa, że rynek wraca do podstaw, czyli do wymiany.
Budownictwo i rynek cenowy
Nowe budownictwo również generuje więcej zamówień niż przewidywał Carrier. Gitlin wskazał, że budownictwo mieszkaniowe może wzrosnąć o niskie jednocyfrowe wartości w tym roku, w porównaniu z wcześniejszymi oczekiwaniami firmy, które zakładały stagnację lub niewielki spadek. Popyt był szczególnie silny na południowym wschodzie i południu USA, w tym na Florydzie i w Teksasie.
W segmencie lekkiego komercyjnego, Carrier przypisuje lepszą prognozę częściowo znaczącym wygranym kontraktom z ogólnokrajowymi sieciami detalicznymi. Firma odnotowała również lepszy niż oczekiwano popyt ze strony szkół (K-12) i sektora hotelarskiego. Zamówienia w segmencie lekkiego komercyjnego wzrosły o około 30% w ciągu kwartału.
Ustalanie cen pozostaje dla Carrier wyzwaniem. Firma dąży do odzyskania kosztów związanych z cłami, nie tracąc udziału w rynku. Po wprowadzeniu ceł, Carrier ogłosił około 8-procentowy wzrost cen katalogowych dla produktów mieszkaniowych, spodziewając się realizacji 6-7%. Gdy stawka celna spadła, Carrier wycofał część podwyżki. Ostatecznie firma zrealizowała około 3% wzrostu cen w segmencie mieszkaniowym w drugim kwartale. Gitlin przewiduje dodatkowy punkt procentowy lub dwa w drugiej połowie roku, co da około 4% wzrostu cen dla całego roku. Zauważył, że wpływ ceł i związane z nimi podwyżki cen były w drugim kwartale obciążeniem dla marż.
Centra danych: silnik wzrostu
Centra danych pozostają dla Carrier głównym rynkiem wzrostu. Firma podniosła całoroczną prognozę sprzedaży dla tego sektora do około 2 miliardów dolarów. Byłby to drugi z rzędu rok, w którym Carrier podwoił sprzedaż w segmencie centrów danych. Prognoza sprzedaży dla centrów danych na rok 2026 jest już w całości objęta zamówieniami w realizacji (backlog), a firma kontynuuje współpracę z dostawcami usług hiperskalowych i kolokacyjnych, aby wzmocnić portfel zamówień na lata 2027 i kolejne.
Aby wspierać ten wzrost, Carrier planuje budowę dodatkowego zakładu produkcyjnego komercyjnych systemów HVAC w USA, prawdopodobnie w Teksasie lub Alabamie. Obecne obiekty firmy mogą obsłużyć około 2,5 miliarda dolarów rocznej sprzedaży dla centrów danych, częściowo dzięki przekształceniu całego zakładu do produkcji chillerów chłodzonych powietrzem i wodą. Mimo to, Gitlin podkreślił, że ta zdolność jest niewystarczająca do zaspokojenia popytu przewidywanego na lata 2027, 2028, 2029 i kolejne. Popyt ze strony klientów centrów danych wywiera presję na Carrier, aby przyspieszyć dostawy.
Opracowano na podstawie informacji rynkowych: Carrier. Inspiracja źródłowa: ACHR News.
